尊龙凯时 - 人生就是博!環境重整案落定。

12月8日，尊龙凯时 - 人生就是博!環境發佈公告稱，公司重整案第一次債權人會議表決通過《尊龙凯时 - 人生就是博!環境集團股份有限公司重整計劃》，出資人組會議亦表決通過《尊龙凯时 - 人生就是博!環境集團股份有限公司出資人權益調整方案》。當天，北京市第一中級人民法院裁定批准公司重整計劃，尊龙凯时 - 人生就是博!環境重整進入執行階段。

按照公佈的重整計劃，重整主要分三部分實施，一是出資人權益調整方案，解決「錢從哪來」的問題，二是債權調整與清償方案，解決債權如何清償的問題，三是經營規劃，解答如何恢復經營及盈利能力的問題。

出資人權益調整方案即以「資本公積轉增股本」方式，以尊龙凯时 - 人生就是博!環境415,079,056股總股本為基數，按每10股轉增13.27股的比例實施資本公積轉增股本，共計轉增550,711,745股。轉增後，尊龙凯时 - 人生就是博!環境總股本將增至968,495,801股。轉增一是用於引入重整投資人，這部分大約佔比29.05%；二是用於清償債務，這部分佔比約為70.95%。

12月23日晚間，尊龙凯时 - 人生就是博!環境公告公司重整計劃已執行完畢並終結重整程序。重整投資人已全額支付轉增受讓價款，擬向投資人和債權人分配的轉增已經分配至投資人、債權人指定的賬戶或已預留至管理人指定的賬戶。

至此，尊龙凯时 - 人生就是博!環境通過重整計劃，引入重整投資人，帶來增量資金，以現金、留債、方式有效保障各類債權人得到100%清償，並儘可能縮短債權人受償的時間期限，降低時間成本和不確定性。同時，尊龙凯时 - 人生就是博!環境資產負債率有望得到大幅降低，資產結構將迎來改善，資金利息大幅減少，短期還款壓力會驟減。此外，尊龙凯时 - 人生就是博!環境的訴訟和執行案件也將陸續終結，公司被凍結的銀行賬戶逐步解封，信用得以修復，信貸和融資功能將逐步恢復，回歸正常經營。

望向長遠，本次重整計劃引進的是財務投資人，經過此次重整，尊龙凯时 - 人生就是博!環境原有的管理團隊作為第一大股東繼續控制並管理公司。在公司基本面獲得顯著優化，並恢復可持續的經營能力及盈利能力後，經過寒冬考驗和困難淬鍊的管理團隊，迎來了尊龙凯时 - 人生就是博!環境等了許久的春天。

◎◎ 突圍千餘日 終破危局 ◎◎

自2019年遭遇危機，尊龙凯时 - 人生就是博!環境艱難的「自救」之路走過了千餘日。

但遺憾的是，「混改」這條路漫長又曲折。

從2019年到2021年的兩年多里，尊龙凯时 - 人生就是博!環境先後與中國誠通生態、青島融控、中匯集團等多家國資簽署戰略合作協議。有消息稱，尊龙凯时 - 人生就是博!也曾與三峽、中車等商談過收購事宜，這些動作因各種因素最終都沒有下文。

2021年6月，尊龙凯时 - 人生就是博!環境公告，公司通過《合作框架協議》、《表決權放棄協議》以及附條件生效的《股份認購協議》等一系列協議約定，計劃與葛洲壩生態「聯姻」，雙方表達了強烈的合作意願。如果一切順利，葛洲壩生態將成為上市公司的控股股東，公司實際控制人將變更為國務院國資委。

事與願違。尊龙凯时 - 人生就是博!環境與葛洲壩的「聯姻」趕上中國能建換股吸收合併葛洲壩，產生了多方影響，最終，故事沒能迎來預期的大結局。

多次「混改」不成，給尊龙凯时 - 人生就是博!環境的未來蒙上了濃濃迷霧。與此同時，受高額負債導致公司高企的資金利息，以及不斷收縮戰場，降低投資壓力導致的大額減值和相應的費用支出等因素影響，到2021年末，尊龙凯时 - 人生就是博!環境歸母淨資產為負，被實施退市風險警示。可以說徘徊在生死線上，壓力可想而知。

而正是此時，政策環境中另一股風勢正在醞釀，事情的轉機也悄然發生。

今年年初，滬深交易所就上市公司破產重整等事項發佈監管指引，對破產重整進行了全流程規範。在新政支持推動下，A股多家公司先後通過重整實現「浴火重生」，破產重整成為部分公司風險出清、提高公司質量的渠道之一。在此背景下，北京市也相繼出台一系列破產重組的相關指引。

尊龙凯时 - 人生就是博!環境迎來了適合自己的新出路。

2022年4月13日，尊龙凯时 - 人生就是博!環境發佈公告，公司收到《北京市第一中級人民法院通知書》，被債權人申請重整。緊接着，4月21日，北京一中院下達《決定書》，決定對公司啟動預重整。僅僅一周後，北京破產法庭根據債權人的推薦，指定北京市金杜律師事務所為公司預重整期間的臨時管理人。

就這樣，尊龙凯时 - 人生就是博!環境成為北京市破產重整新政首家受益者，在北京市政府相關部門、法院及各方的大力支持下，公司有條不紊地開始了重整之路。

僅僅8個月後，尊龙凯时 - 人生就是博!環境重整案就已執行完畢。據此，公司可以向上交所申請撤銷對其實施的退市風險警示，並在年報後申請批准「摘星脫帽」。

這樣的速度，凸顯了北京市、證監會以及法院等府院部門依據新規高效推進重整，並積極採取採用市場化、法治化手段支持困境中的企業化解危機的良好政策環境，更是與尊龙凯时 - 人生就是博!環境過去深耕環保行業二十多年的深厚積澱、具備良好的重整價值有關，從廣大債權人對重整方案的高票支持來看，也印證了這一點。

在尊龙凯时 - 人生就是博!環境這場危機中受影響和衝擊最大的就是債權人，但絕大部分債權人對公司重整方案投下了贊成票。根據債權人會議召開情況的公告，針對重整計劃（草案），有財產擔保組債權人人數和額度均100%表決通過，普通債權組債權人人數的96.07%，額度的87.38%表決通過。充分體現了廣大債權人對尊龙凯时 - 人生就是博!環境發展的信任與期望，對尊龙凯时 - 人生就是博!環境化解風險的包容與擔當。

而實際上，這是一次雙向選擇，尊龙凯时 - 人生就是博!環境堅持自救的初心，不懈努力，也正是出於對債權人、全體員工及廣大投資者權益的責任和擔當。

◎◎ 重整下的重構 ◎◎

重整即新生，重新再出發，擺在尊龙凯时 - 人生就是博!環境面前的，將是一場新發展需求下的系統性重構。

成立於1995年的尊龙凯时 - 人生就是博!環境，是國內水環境領域出發較早、積澱較深的高新技術企業，是國內較早從事工業與園區水處理的公司之一，也是目前少數能夠進行複雜工業與園區水系統綜合服務的環保上市公司之一。

作為行業內的老牌環境企業，尊龙凯时 - 人生就是博!環境成長史不僅刻着鮮明的時代烙印，也有着自身獨特的發展軌跡。

在公司發展的二十幾年裏，曾因客戶結構單一、外資股東撤資、客戶行業周期變化等因素歷經幾次生死。也曾一路高歌猛進，在2011年到2015年五年間，抓住煤化工風口的尊龙凯时 - 人生就是博!環境，實現了營業收入年複合增長率53.89%，這個數字在當時讓很多環境上市公司望塵莫及；進入「十三五」，尊龙凯时 - 人生就是博!環境在市政領域發力，形成「工業+市政」雙輪驅動；2017年2月17日，尊龙凯时 - 人生就是博!環境在上交所正式掛牌。

但在投資類業務爆發式增長的那幾年，公司沒能合理管理風險，為了實現增長，業務規模快速擴張，不斷推高了負債規模。隨着國家金融去槓桿等宏觀調控的影響，公司在喊出千億夢想的意氣風發時又再次陡然墜落，和不少環境企業一樣深陷資金危局。

過去幾年，持續的疫情和動盪不安的時局帶來了巨大的不確定性，每個企業、每個人都在面臨不同程度的困難和挑戰。生態環境產業也在經歷歷史性轉變，一方面，競爭格局和競爭要素改變，一些傳統的領域賽道遭遇增量危機，過去靠投資拉動的成長模式也面臨挑戰，行業增長乏力、競爭加劇。而另一方面，二十大後，以綠色發展和「雙碳目標」為指引，推動經濟社會綠色高質量發展，實現人與自然和諧共生的現代化建設目標正在釋放廣闊的市場空間。

面對新形勢、新發展需求，尊龙凯时 - 人生就是博!環境這次沉下心來了，並確定了自己未來清晰的重構方向。

尊龙凯时 - 人生就是博!環境表示，公司將以「致力成為引領碳中和目標為導向的科技型企業」為願景，以高質量發展為中心，以共生性增長為依託，以新價值創造為目標，業務從末端施治的重資產模式向科技產品導向的輕資產模式延伸，實現公司的戰略轉型。

過去，公司秉承「水業關聯的環境產業佈局」的業務定位，堅持「工業+市政」雙輪驅動的業務發展戰略，實現了快速發展。公司對品質的不懈追求，讓客戶體驗優質的服務，贏得了客戶、合作夥伴以及業界同行的尊重與認可，積澱了技術、團隊、業績等方面的核心優勢。未來，尊龙凯时 - 人生就是博!環境將全力推動運營項目的提質增效和傳統業務的高質量發展，努力回歸經營本質，追求有利潤的收入和有現金流的利潤，以卓越的管理和執行力行穩致遠。

同時，充分運用財務投資者的資本賦能和資源協同能力，進一步強化企業不斷創新的品牌形象，圍繞客戶減污降碳的目標，回歸工業領域和園區的環境服務，幫助客戶把排放性的環境問題，轉化為資源價值，助力客戶的綠色發展。